Стоп лосс и тейк профит - раскрываем правду

Стоп лосс и тейк профит как залог успеха

Stop loss и take profit — 2 вида ордеров, которые помогают наполовину автоматизировать торговлю на финансовых рынках. Многие считают их простым инструментом управления рисками. Первый (стоп лосс) предоставляет возможность фиксировать убытки. Второй (тейк профит) — автоматически забирать прибыль. Но на самом деле все немного сложнее. Чтобы эти ордера приносили пользу, ими нужно уметь пользоваться.

В чем суть stop loss

Этот приказ говорит брокеру о том, что нужно остановить убытки, когда цена начнет двигаться против позиции трейдера и достигнет определенной отметки. Приведем пример. Вы покупаете акции по $ 50 и принимаете решение продать их в том случае, если котировки опустятся ниже $ 49. И размещаете стоп лосс на отметке в $ 49.

Если цена действительно начнет падать, сделка автоматически закроется. Вы потеряете где-то $ 1 c акции.

Стоп лосс — мощный инструмент управления рисками. Он гарантированно срабатывает, когда цена достигает выбранной отметки. Но нужно помнить: возможны проскальзывания. То есть котировки могут проскочить выбранный вами уровень, и сделка закроется по менее выгодной цене. Это допустимый риск. Его всегда нужно учитывать, выставляя стопы.

Трейлинг стоп

Классический stop loss — фиксированный приказ. После размещения он остается на выбранном трейдером уровне. Но это не всегда выгодно. Во многих случаях лучше использовать трейлинг стоп, который часто называют скользящим стоп лоссом.

Его суть в том, что он сохраняет дистанцию от точки входа до точки фиксации убытков. Например, вы купили акции по $ 50 и решили, что размер вашего риска не будет превышать $ 1 на акцию. Для этого вы установили трейлинг стоп на $ 49.

Дальше возможны два варианта развития событий:

• Цена акции вырастет. Например, достигнет $ 51. Тогда трейлинг стоп сместится на $ 50. И вы попадете в зону безубытка (если не учитывать комиссию).
• Цена акции упадет. Допустим, она опустилась до $ 49,5. Трейлинг стоп останется на прежнем уровне, поэтому ваши потери не превысят изначально выбранный риск в $ 1.

Трейлинг стоп хорош на выраженных трендах, когда котировки стабильно движутся в одном направлении. Если выставить этот приказ на сильно волатильном финансовом рынке, есть риск недополучить прибыль из-за срабатывания стопа. 

Что такое take profit

Он приказывает брокеру закрыть позицию по достижении определенной цены. Например, вы вошли на рынок, когда акции стоили $ 50, и ожидаете, что они подорожают до $ 53. На этой отметке вы размещаете тейк профит.

Приказ сработает автоматически, если цена актива достигнет выбранного уровня, скользнет выше (при покупке) или ниже (при продаже). Но это неточно. Ведь она может так и не добраться до выбранного уровня и пойти в обратную сторону.

Стоит ли пользоваться тейк профитом

Не всегда. И вот почему: никто не может предсказать движение рынка.

Главный закон спекуляции гласит: урезайте убытки, давайте возможность прибыли расти. Вы выполняете первое требование, когда устанавливаете стоп лосс, который дает возможность управлять рисками. Но если используете тейк профит, нарушаете вторую часть правила — урезаете прибыль. Потому что на самом деле вы не можете знать, как далеко продвинется цена в подходящем вам направлении. Именно поэтому прогнозировать прибыль практически бессмысленно.

Правила установки stop loss и take profit

Их 4.

№ 1. Выбирайте стоп заранее

Вы еще не открыли позицию, но уже должны знать, где разместите первый стоп лосс. Существует множество способов определить его положение в зависимости от выбранных стратегий торговли. Но лучше, чтобы размер убытка не превышал 3 % инвестируемой суммы.

№ 2. Фиксируйте убытки

Ни в коем случае не смещайте стоп, если сделка начала двигаться в противоположную сторону. Потому что вы с высокой вероятностью вошли в торговлю на развороте или коррекции тренда. А значит, цена может падать достаточно долго, и вы потеряете еще больше.

Если вы открыли хорошую сделку, она должна двигаться в плюс с самого начала. Потому что попытки открыться и переждать почти всегда приводят к дополнительным убыткам. Лучше закройте неудачную позицию и откройте новую.

№ 3. Не урезайте прибыль

Если вы попали в тренд, старайтесь двигать стоп лосс вслед за ценой. Будете делать это на протяжении всего времени открытия позиции — защитите себя от разворота котировок. Да, позиция закроется не по самой выгодной цене. Зато ваш барыш может быть гораздо больше, чем при использовании тейк профита с заранее выставленным уровнем фиксации прибыли.

№ 4. Используйте take profit при торговле в канале

Когда цена постоянно движется в границах канала, есть смысл использовать фиксирующий прибыль приказ. Вы можете оценить уровень, выше или ниже которого котировки точно не смогут двинуться без существенного влияния на финансовый рынок. Не забывайте смещать стоп лосс, сначала фиксируя безубыток, а потом страхуясь от потери прибыли.

SMARTGUIDE рекомендует использовать соотношение уровня стоп лосса к тейк профиту 1 к 2. Но это касается только тех активов, которые не находятся на своих исторических минимумах или максимумах.