Простым языком про все этапы развития стартапа

Какие бывают раунды привлечения инвестиций в стартап

За промежуток времени от старта до выхода на биржу (если очень повезет) стартап проходит несколько раундов инвестиций: pre-seed, seed, A, B, C, D, IPO. Они отличаются:

• источниками финансирования,
• пулом решаемых задач,
• объемами привлекаемого капитала.

Этапов стартапа 6:

• Идея (pre-seed).
• Посев (seed).
• Стартап (A).
• Рост (A, B).
• Расширение или экспансия (B, C).
• Выход или зрелость (C, D, IPO).

Подробнее рассмотрим все этапы развития стартапа, источники их финансирования и объем решаемых задач. На каждом из них может быть несколько раундов инвестирования. Их обычно называют сериями. Например, Series A.

Читайте инвестиционные статьи, чтобы четко понимать все этапы развития стартапа. Выбирайте успешные проекты, которые приносят деньги. Будьте впереди других по профиту.

Идея (Pre-seed)

На этапе, называемом идеей, выбирается проблема целевой аудитории, разрабатывается идея для ее решения. Денег у стартапа пока нет. Разговоры о крупных инвестициях не ведутся.

Главная цель этапа «идея» — разработать концепт продукта и определиться с аудиторией. Важно понять, насколько она широкая и будет ли созданное решение востребовано.

На стадии инвестирования pre-seed используются собственные средства создателей стартапа. Еще капитал FFF: friends, family, fools. Источниками финансирования могут стать:

• бизнес-инкубаторы;
• акселераторы;
• краудфандинговые площадки.

Когда идет этап «идея», стартап обычно получает до $ 50000. Большие суммы не нужны, Вдобавок шанс их получить мизерный. Причина в том, что большинство стартапов умирают на этом и следующих этапах.

Посев (Seed)

На этапе развития стартапа под названием «посев» нужно выполнить 3 важные задачи:

• Сформировать команду. Цель — распределить роли.
• Определить бизнес-модель, чтобы выбрать пути распространения и способы монетизации.
• Проработать прототип продукта (устройства, товара, сервиса), чтобы было что показать инвесторам.

Где найти инвестиции для стартапа на этапе seed?

• От бизнес-ангелов.
• Благодаря заявкам на грант.

Актуальны бизнес-инкубаторы и акселераторы.

В среднем этап «посев» дает от $ 50000 до $ 100000. Пока стартап не приносит профит или от него одни убытки.

Стартап (А)

На этапе A разработчики стартапа занимаются производством первой партии продукта (запуском сервиса на ограниченную аудиторию). Он тестируется на определенном сегменте аудитории. Цели:

• сбор фидбэка,
• доработка.

Выявляются основные каналы распространения продукта.

Раунды инвестиций в стартап на этапе A могут повторяться. Но это происходит редко. Поэтому не стоит ожидать дополнительного привлечения капитала до выхода проекта на новый этап.

Основные источники финансирования те же, что и раньше. Это:

• ангелы,
• акселераторы,
• гранты.

К ним могут присоединиться венчурные фонды, специализирующиеся на проектах на этапе раннего развития.

Задача стартапа — презентовать продукт так, чтобы максимально заинтересовать инвесторов. Нужны:

• презентация;
• KPI;
• конкретные сроки, на которые привлекаются инвестиции.

Эксперты рекомендуют указать цифру от 8 до 18 месяцев. За это время стартап вполне может пройти один из этапов становления. Если он будет двигаться быстро, шансы привлечь инвесторов повысятся. Потому что они любят быстрорастущие компании.

На этапе A привлекают от $ 100000 до $ 1 млн. Доход обычно отрицательный. Продажи пока не покрывают все расходы.

Рост (A, B)

На этапе «рост» расширяется команда. Начинается активное продвижение продукта. Значительная доля средств идет на маркетинг через самые оптимальные каналы реализации.

Увеличивается доля рынка, занимаемая стартапом. Денежный поток меняет знак с минуса на плюс.

Именно на этапе A, B можно говорить о крупных инвесторах и инвестициях. Растущие стартапы в среднем привлекают от $ 500000 до $ 50 млн.

Источниками инвестиций остаются ангелы и гранты. На смену остальным приходят венчурные фонды, фонды прямых инвестиций.

На этапе A, B стартап получает значительный приток средств. Доли владельцев размываются. Если подойти к этому этапу спустя рукава, есть риск потерять управление проектом.

Крупный капитал будет вмешиваться в процесс работы, чтобы получить максимум эффекта. Как правило, он сводится к тому, чтобы накачать проект деньгами, увеличить его стоимость в разы, а после распродать доли. Что будет дальше, малозначимо.

Совет SmartGuide: очень важно грамотно составить договор инвестирования. Нужно задействовать максимум инвесторов, чтобы ни у кого не было решительного преимущества.

Экспансия (B, C)

На стадии «экспансия» бизнес начинает выходить на новые рынки, охватывать свежие каналы реализации продукта. Расширяется география присутствия. Доля на рынке увеличивается. Конкуренты подвигаются. Доход от продаж постоянно идет вверх.

Средний объем инвестиций на этапе B, C стартует от $ 10 млн. Возможно несколько серий привлечения капитала. Так было у SpaceX.

Инвесторов ищут среди венчурных, корпоративных фондов, фондов прямых инвестиций. Могут рассматриваться кредиты в банках, займы, лизинг. Есть возможность привлекать достаточно крупный капитал. Но увеличиваются риски перехвата управления.

Совет SmartGuide: в договор стоит добавить защиту от размытия долей. Это защитит стартап от агрессивного поглощения крупными капиталистами. Хотя бы на время.

Выход (C, D, IPO)

Этап «выход» характеризуется устойчивым потоком прибыли. Рост минимальный. Занята близкая к максимальной доля рынка. Наступает время искать новые точки развития, увеличения потока денег.

На этапе «выход» могут выпускаться новые продукты, расширяться линии уже имеющихся. Возможны поглощение, слияние с другими компаниями. Развиваются вертикальная, горизонтальная интеграции.

Источниками капитала могут быть банки, фонды прямых инвестиций. Еще один вариант — выход на фондовый рынок.

Эмиссия акций приводит к тому, что доли инвесторов конвертируются в ценные бумаги. Инвесторы могут использовать их для получения контроля или быстрой продажи с целью прибыли. Это способно стать ударом по капитализации стартапа.

Как зарабатывают инвесторы в стартапы

На каждом этапе в стартап приходят разные держатели капитала. Как правило, их цель всегда одна и та же: вложить в проект деньги, дождаться, пока он вырастет в цене, а потом продать свою долю.

Редко происходит так, что после IPO инвесторы надолго сохраняют ценные бумаги в собственных руках. Им нужно как можно быстрее компенсировать вложения. Об этом стоит помнить.

Что важно для стартапа при привлечении инвестиций

CEO стартапа 70% времени находится в поиске инвесторов. Он их анализирует, проверяет репутацию. Чтобы не попасться к тем, кто развалит проект, нужно сформировать такое предложение, которое заинтересует остальных.

Желательно всегда иметь на примете гораздо большее количество инвесторов, чем нужно для определенного этапа. Это поможет быстро заменить тех, кто не оправдал ожидания.

Чем больше будет вкладчиков, тем ниже риски перехвата контроля над проектом. Это актуально, если он действительно важен, а не служит источником средств.

Вот контакты и консультация специалистов, которые бесплатно, понятно объяснят стадии стартапа. Разберитесь в теме. Узнайте все этапы. Откройте для себя новую возможность заработать деньги.