Как работают облигации

Как работают облигации

Облигации — вид ценных бумаг, который эмитент (частное лицо, компания или государство) выпускает с целью привлечь займы от инвесторов. Покупая облигации, инвестор фактически предоставляет эмитенту заемный капитал на определенный срок. Взамен эмитент обязуется:

• выплатить инвестору фиксированные проценты (купоны) в течение срока действия облигации;
• в конце срока вернуть основную сумму или номинал.

Облигации — один из самых распространенных инструментов на финансовых рынках. Их используют:

• компании,
• государства.

Первые — для финансирования собственной деятельности, расширения бизнеса. Вторые — чтобы покрыть бюджетный дефицит, реализовать инфраструктурные проекты.

Для инвесторов облигации — возможность получать стабильный профит, диверсифицировать портфель. Еще это менее рискованный актив по сравнению с акциями.

Берите проверенные, рабочие идеи для инвестирования, чтобы повысить шансы заработать деньги. Будьте в курсе, во что точно можно вкладывать свой капитал.

Облигации классифицируют по разным критериям:

• по эмитенту,
• сроку погашения,
• валюте платежа.

Наиболее распространенное деление — по типу эмитента.

Основные виды облигаций:

• Государственные облигации. Выпускаются правительством страны. Это его долговые обязательства перед инвесторами. Государственные облигации — один из самых безопасных видов инвестиций, так как они поддерживаются финансовой стабильностью, кредитной репутацией страны. Примеры: гособлигации США, еврооблигации разных европейских стран.
• Корпоративные облигации. Выпускаются частными компаниями, чтобы привлечь дополнительные средства на развитие бизнеса или покрытие текущих расходов. Доход от корпоративных облигаций обычно выше, чем от государственных, чтобы компенсировать высокий риск невозврата долга. Кредитный рейтинг компании — очень важный показатель при оценке кредитоспособности эмитента. Примеры — облигации Apple, Microsoft, ExxonMobil и других крупных корпораций.
• Муниципальные облигации. Выпускаются муниципалитетами, другими органами местного самоуправления для финансирования инфраструктурных проектов. Примеры: строительство дорог, школ, госпиталей. У муниципальных облигаций обычно есть налоговые преимущества для инвесторов. Последние могут быть освобождены от федерального налога на доходы. Пример: облигации Нью-Йорка, Лос-Анджелеса.
• Субординированные облигации. При выпуске этих облигаций эмитент обязуется выплачивать купоны, сделать возврат основного долга только после удовлетворения требований других категорий кредиторов. Например, держателей обычных облигаций и кредиторов банка. Инвесторы, покупающие субординированные облигации, обычно получают более высокий профит, чтобы компенсировать очень сильный риск.

На основе облигаций создаются производные фининструменты, чья доходность связана с базисным активом, но может быть выше или гибче. Пример — фонды.

Что такое «Фонд российских облигаций»

Фонд российских облигаций — инвестиционный фонд, специализирующийся на вложениях в государственные и корпоративные облигации, выпущенные в Российской Федерации. Обычно он:

• управляется профессиональным управляющим;
• предоставляет инвесторам возможность диверсифицировать портфель, инвестируя в различные виды облигаций.

Фонд российских облигаций может иметь разные стратегии инвестирования. В том числе активное управление портфелем, пассивное отслеживание индексов облигаций или комбинацию данных двух подходов. Это дает инвесторам возможность выбирать то, что самым лучшим образом соответствует их инвестиционным целям и уровню риска.

Комментарий SmartGuide: ключевое преимущество инвестирования в Фонд российских облигаций — возможность получить стабильный профит от купонных выплат, потенциального прироста капитала при росте цен на облигации. Кроме того, у фондов обычно есть доступ к широкому спектру облигаций. В том числе к выпуску различных эмитентов и сроков погашения. Это дает возможность диверсифицировать инвестиции и снизить риски.

Чем облигации отличаются от акций? Основная разница

Начинающие трейдеры часто убеждены, что все ценные бумаги одинаковые. Ничего подобного. У облигаций 3 значимых отличия от акций:

• Гарантированный профит. В отличие от акций, которые предоставляют всем своим владельцам долю в компании и зависят от успеха бизнеса, облигации дают фиксированный доход в виде процентов по купонам.
• Приоритет выплат. В случае банкротства компании акционеры в последнюю очередь получают выплаты. Это происходит после удовлетворения требований облигационеров. Такое положение вещей делает облигации более безопасными вложениями.
• Срок инвестиций. У облигаций фиксированный срок погашения. Поэтому инвесторы знают заранее, когда получат свои вложения обратно. У акций нет определенного срока владения.

Облигации — защитный инструмент. Его задача — сохранить капитал. В то же время более рискованные акции могут дать повышенный доход.

Инвестиции в облигации. Ключевые аспекты

Инвестиции в облигации могут быть очень привлекательными для инвесторов, чья цель — стабильный доход и более низкий уровень риска по сравнению с другими финактивами. Важно понимать: анализ облигаций играет ключевую роль в процессе принятия решения о выборе конкретных облигаций для вложений. Инвесторы должны учитывать такие факторы, как кредитный рейтинг эмитента, доходность облигации, срок погашения, текущие условия на рынке.

Как покупать и инвестировать в облигации? Практические советы

Проверенные способы купить облигации:

• Определить свои цели и уровень риска. Прежде чем платить за облигации, нужно как следует продумать, чего хочется добиться, обозначить уровень комфорта по отношению к риску.
• Исследовать рынок. Проведите анализ рынка облигаций. Это поможет понять текущие тенденции, уровень дохода и кредитный рейтинг разных эмитентов.
• Рассмотрите варианты. Разнообразие облигаций поможет выбрать те, что максимально соответствуют целям, рискам.

Консервативные портфели могут состоять из облигаций на 60–70 %. Как правило, это выгодно крупному капиталу. Инвесторам, у которых нет огромных сумм, лучше выбрать сбалансированные или агрессивные портфели.

Как инвестировать в облигации в 2024-м?

• Обратить внимание на инфляцию. В условиях роста инфляции облигации с защитой от нее или облигации с переменной процентной ставкой могут оказаться очень привлекательными.
• Следить за изменениями процентных ставок. Повышение процентных ставок может оказать негативное влияние на цены облигаций. Поэтому так важно следить за действиями центральных банков и их действием на рынок облигаций.

Нужно рассмотреть возможности диверсификации. Инвестирование в различные виды облигаций может помочь снизить общий уровень риска для портфеля.

Какие облигации купить новичку?

• Рассмотрите государственные облигации. Обычно они одни из самых надежных. Это может стать хорошим выбором для новичков.
• Изучите облигации с низким кредитным рейтингом. Они могут дать более высокий профит, но сопровождаются весомым риском невозврата долга.
• Обратитесь к профессионалам. Если у вас мало опыта и знаний, понадобится помощь финансового консультанта или управляющего финактивами. Он даст рекомендации по выбору облигаций.

Многие брокеры дают инвестиционные советы, касающиеся облигаций. Это не всегда хороший вариант. Брокер может попытаться впарить синтетический продукт, на который спроса нет.

Инвестирование в облигации может стать очень эффективным способом обогатить портфель, принести стабильный профит и максимально снизить риски. Понимание основных принципов работы облигаций, анализ рынка и правильный выбор инструментов помогут инвестору достичь поставленных финансовых целей.

SmartGuide — это быстрая, полезная обратная связь и помощь в вопросах трейдинга и инвестиций. Мы бесплатно консультируем, чтобы вы больше зарабатывали. Обращайтесь и убедитесь в этом сами.