Как инвестировать в электромобили

Как инвестировать в электромобили?

Электромобильность в России находится на стадии относительно раннего, но в тоже время интенсивного развития. Одним из факторов, которые могут способствовать популяризации электрифицированного транспорта в нашей стране, является строительство российского электромобиля. Действительно ли стоит инвестировать в его создание и какие выгоды может принести популяризация электромобилей в России?

Революция автомобильного рынка

Электромобильность — это динамично развивающееся не только социальное, но и деловое направление, которое существенно меняет функционирование различных отраслей и рынков. До недавнего времени электрифицированные автомобили были своего рода диковинкой, сегодня они становятся обычным явлением. Только с апреля по июнь 2018 года в Европейском Союзе было зарегистрировано более 72000 человек приобретших электрические транспортные средства. Динамика роста их продаж очень высока - по сравнению с 2017 годом количество регистраций электромобилей увеличилось более чем на 40%. И это еще не конец. Исследования показывают, что европейцы купят около 2,4 миллиона новых электромобилей в 2025 году, а пять лет спустя на все электрифицированные автомобили (включая гибриды) в совокупности будет приходиться 55% европейского производства (из которых более 4 миллионов полностью электрических автомобилей), что станет основой для продаж в автомобильном секторе.

Возможны ли такие тенденции для России? Конечно! Мы являемся лидером по размеру автомобильного рынка и его динамике - только в 2020 году в России было продано около 1,6 миллионов легковых автомобилей. Хотя лишь небольшая часть из них были электромобилями, растущий интерес к электрифицированному транспорту также заметен на реке. В связи с популяризацией электромобильности и законодательными решениями все больше и больше водителей откажутся от автомобилей с традиционным приводом.

Для нового производителя выход на рынок, который только развивается, - отличная возможность построить и эффективно укрепить свои бизнес-позиции в этой отрасли. Здесь может пригодиться местный покупательский патриотизм. Данные с европейских рынков показывают, что потребители отдают предпочтение отечественным брендам при принятии решений о покупке автомобилей. PSA Group и Renault имеют совокупную долю рынка в 54% во Франции, Dacia в Румынии и Skoda в Чехии - по 29% каждая. Другие бренды также хорошо себя чувствуют среди отечественных покупателей - 20% немецкого рынка принадлежит VW, 19% - Fiat, а доля Volvo в Швеции оценивается в 17%. Проведенное исследование показывает, что российские водители также проявляют большой интерес к отечественной автомобильной марке - до 50% респондентов были бы готовы купить легковой автомобиль, произведенный в нашей стране.

Почему покупают электромобили

Без сомнения, инвестиции в электротранспорт, на сегодняшний день, очень перспективны. Не в последнюю очередь это связано с тем, что все больше людей переходят на машины с электродвигателями, вместо бензиновых, газовых и дизельных двигателей. Причин такой популярности несколько:

• Электрокары дешевле в эксплуатации

Электромобили значительно дешевле в эксплуатации, включая экономию топлива до 70% и экономию на обслуживании около 40%.

Для среднего автомобиля, проезжающего 13 700 км в год, это может составить ежегодную экономию топлива в размере 1000 долларов США или 1200 долларов США, если электромобиль может заряжаться в течение ночи по непиковому тарифу.

Аккумуляторные электромобили имеют намного меньше движущихся частей, чем бензиновые или дизельные автомобили. Обслуживание относительно невелико, и в электромобиле не требуются дорогие выхлопные системы, стартеры, системы впрыска топлива, радиаторы и многие другие детали.

• Электромобили предлагают отличный опыт вождения

Эксперты и пользователи считают, что электромобили обладают более высокими техническими характеристиками, чем автомобили с двигателем внутреннего сгорания.

Регенеративное торможение: большинство электромобилей поставляются с той или иной формой регенеративной тормозной системы - поднятие педали акселератора - не касаясь педали тормоза - замедлит автомобиль до полной остановки.

Ускорение быстрее: электромобили обеспечивают мгновенный крутящий момент, поэтому они могут ускоряться намного быстрее, чем сопоставимые автомобили с двигателями внутреннего сгорания. Без переключения передач, электромобиль может включить полную мощность, как только вы коснетесь акселератора.

Лучшее управление: многие электромобили были построены с аккумулятором, работающим под автомобилем, а не в передней или задней части автомобиля. Это снижает центр тяжести и улучшает управляемость.

Они тихие: на низких скоростях электромобили почти не производят шума, что делает их более приятными и увлекательными в управлении. Присущая транспортным средствам бесшумность во время движения снижает стресс в движении - атрибут, который большинство не осознает в полной мере, пока не испытает его.

• Электромобили экологически чистые

Электромобили обладают потенциалом для значительного сокращения выбросов парниковых газов и вредных выбросов выхлопных газов, особенно в сочетании с возобновляемыми источниками энергии.

В России на транспортный сектор приходится почти 20% общих выбросов. Выбросы транспорта являются вторым по величине источником выбросов (после сектора энергетики) и самым быстрорастущим источником.

Аккумуляторные электромобили имеют нулевые выбросы в выхлопные трубы, что снижает вредное загрязнение воздуха выхлопными газами. Сочетание электромобиля с возобновляемыми источниками энергии, такими как солнечные фотоэлектрические и аккумуляторные батареи, может еще больше снизить выбросы парниковых газов.

• Электромобили могут удовлетворить повседневные потребности большинства людей в поездках

Средний россиянин проезжает около 40 км в день. Точный диапазон электромобиля будет зависеть от ряда факторов, включая тип электромобиля, аккумулятор, тип проезжей части и ваш стиль вождения.

Большинство электромобилей могут легко проехать 200 км. Улучшенная технология аккумуляторов также увеличит запас хода электромобилей: новые модели могут проехать не менее 400 км без подзарядки, а это означает, что большинству людей потребуется только подзаряжать аккумулятор каждый день или полностью заряжать его раз в неделю!

Российский электромобиль и экономика - масштабы выгод

Однако популяризация электромобилей касается не только более чистых и тихих городов. Это тоже ощутимые преимущества. Несомненно, автомобильный сектор, в частности связанный с электромобильностью, показывает огромную прибыльность, а также является импульсом для развития других отраслей. По оценкам ОЭСР, $ 1 инвестиций в автомобильной промышленности является движущей производительности экономики на $ 3. А это также означает дополнительные рабочие места. Прекрасным примером таких инвестиций является завод Volkswagen в Словакии, который позволил создать около 9 тысяч новых рабочих мест внутри компании и еще 30 тыс. у субпоставщиков. Если будет запущено массовое производство российского электромобиля и связанных с ним подрядчиков, можно будет трудоустроить около 15 тысяч человек. Популяризация электромобильности может также дать импульс развитию других секторов, например, химической, банковской или ИТ, что позволит к 2030 году создать до 50 000 рабочих мест в больших масштабах. Это также ценность для экономики в виде налоговых поступлений, развития технологического капитала или торговли.

Мы должны помнить, что инвестиции в автомобильный сектор также связаны с косвенными выгодами, например, связанными с расширением компетенций сотрудников за счет новых навыков и, следовательно, с большей конкурентоспособностью отечественных компаний, или с расширением инфраструктуры, которая предоставит возможности для повышения количества дипломированных инженеров и высококвалифицированных специалистов.

Производство электромобиля в России означает выгоду и для самих водителей. Во-первых, стоимость проезда 100 км на электромобиле значительно ниже, чем у их аналогов с двигателями внутреннего сгорания, что вместе с более низкими затратами на техническое обслуживание может быть значительным источником экономии. К этому следует добавить возможность бесплатного использования платных парковочных зон или амортизационных отчислений, снижающих стоимость покупки автомобиля. В настоящее время цена электромобиля является препятствием для некоторых клиентов при принятии решения о его покупке. Однако, согласно имеющимся исследованиям, совокупная стоимость владения (т. е. общая стоимость владения, включая стоимость покупки) электромобиля в Европе с 2021/22 года станет ниже, чем общая стоимость обслуживания автомобиля внутреннего сгорания.

Россия инвестирует в электромобильность

В 2019 году в России было продано 353 электромобиля. В 2020 году это число увеличилось до 687. Согласно прогнозам, к 2022 году доля чисто электрических автомобилей вырастет до 1,7 %, что на 30 % больше, чем в 2020 году. 

Минэкономразвития надеется, что количество электромобилей возрастет на дорогах местного значения с 0,05 % до 15 %, и к 2030 году увеличится до 1,5 миллиона. Ожидается также значительное улучшение инфраструктуры зарядки. К 2030 году количество общественных точек увеличится на 20 000.

Согласно объявленному инвестиционному плану, на развитие электромобилей будет направлено 5,5 миллиарда долларов. Однако СМИ сообщают, что бюджет был обновлен и теперь составляет 10,5 миллиарда долларов. Из этой суммы 1,7 миллиарда будет направлено на развитие топливных элементов и водородных технологий.

2030 год также станет поворотным для Москвы, так как городские власти планируют электрифицировать свой автобусный парк. КАМАЗ сообщил, что работает над заводом электробусов в Москве. 

Самый дешевый электромобиль в мире

Российская машина пока не ездит по улицам, но уже готовится к мировой премьере. Дизайн, как подчеркивает дизайнер российского стартапа Zetta - российский, как и все используемые детали, кроме батареи на 10 кВтч, китайского производства.

Согласно сообщению компании Zetta, минимальная цена автомобиля Zetta CM1 (City Module 1), составит 550 000 рублей (6300 евро). По данным испанской газеты La Vanguardia, автомобиль будет стоить 5200 евро. Это самая низкая цена на автомобиль такого типа в мире. Хотя китайская компания Changzhou Xili Vehicle произвела модель Chang Li за 1300 евро, ее характеристики существенно отличаются от характеристик других автомобилей. Мощность аккумулятора составляет 1,5 кВт, а максимальная скорость на уровне самоката - 30 км / ч.

Российская электромашина, по ожиданиям, поступит в продажу в конце года. Автомобиль будет выпускаться на заводе в Тольятти (Самарская область) в нескольких модификациях, с разным оснащением. Автомобиль четырехместный, двухдверный, длиной 3,03 м, шириной 1,27 м и высотой 1,6 м. На первом этапе планируется выпуск до 15 000 штук в год. В качестве привода использовались колеса асинхронного двигателя общей мощностью 108 л.с. Максимальная скорость автомобиля - 120 км / ч. На одном заряде аккумулятора автомобиль проедет до 200 км.

Компания Zetta работает над автомобилем с 2017 года. В проект уже вложено 570 млн рублей. А для запуска серийного производства еще нужно около 100 миллионов рублей. Компания уже подала соответствующие документы для финансирования проекта.

Перспективные акции

На сегодняшний день, в связи с набирающей обороты революцией рынка электромобилей, все большее количество компаний внедряют новейшие разработки в свои технологические процессы. Ниже мы представляем список компаний в разных отраслях экономики, связанных с производством электромобилей, на которые в первую очередь стоит обратить свое внимание:

Авто производители

• BMW

BMW Group не только является одним из ведущих мировых производителей легковых автомобилей премиум-класса, но и производит мотоциклы BMW и предоставляет финансовые услуги. Премиальные бренды легковых автомобилей включают BMW, Mini и ультра-люксовый бренд Rolls-Royce. По словам аналитика Эта сила бренда является ключом к его рву, и это действительно один из немногих автопроизводителей, у которых есть ров. В долгосрочной перспективе, BMW сохранит один из самых высоких уровней прибыльности среди мировых производителей автомобилей. В 2023 году (на два года раньше первоначального плана BMW) компания нацелена на 25 электрифицированных моделей: 12 полностью электрических и 13 гибридных электрических.

Несмотря на снижение уровня продаж, в связи с COVID-19 во втором квартале, руководство сохранило свой годовой прогноз в отношении маржи прибыли до налогообложения в размере 0–3%.

Акции BMW выросли на 49% после минимума 19 марта, однако они по-прежнему торгуются с 50-процентным дисконтом. В то время как пандемия будет продолжать создавать краткосрочную волатильность цен на акции, эти 5-звездочные акции с узким рейтингом привлекательны идеальны для терпеливых долгосрочных инвесторов.

• Дженерал Моторс

Остановка работы в связи с мировой пандемией причинила ущерб General Motors, однако по прогнозам экспертов компания имеет огромные перспективы. GM владеет 8-мью брендами в 3 сегментах рынка. Модельный ряд General Motors выделяется премиум качеством и инновационным дизайном. Занимает лидирующие позиции в производстве моделей грузовиков, поэтому конкурентоспособная линейка продукции во всех сегментах в сочетании с гораздо меньшей базой затрат говорит нам, что GM начинает осознавать масштаб, соответствующий ее размеру.

GM также инвестирует 20 миллиардов долларов в BEV на 2020-2025 годы и верит в полностью электрическое будущее, хотя и не скоро.

Автозапчасти

• BorgWarner

BorgWarner - поставщик автозапчастей первого уровня, имеющий два операционных сегмента. Группа двигателей производит турбокомпрессоры, компоненты системы выброса, цепи привода ГРМ и другие элементы, повышающие топливную эффективность и снижающие выбросы. На продукцию группы двигателей в среднем приходилось около 60% продаж. Группа трансмиссии производит вращающиеся электрические компоненты, силовую электронику, модули управления, компоненты трансмиссии и компоненты полноприводной системы, которые способствуют распределению крутящего момента двигателя на колеса. Компания сделала ряд небольших приобретений, самым последним и заметным из которых стала компания Delphi Technologies (DLPH), которая расширяет возможности BorgWarner в области электромобилей. Основными продуктами Delphi Technologies являются системы впрыска топлива и клапанного механизма, а также датчики и программные средства управления.

BorgWarner имеет хорошие возможности для учета тенденций в автомобильном секторе, которые приведут к росту выручки, превышающему рост мирового спроса на автомобили. Среднегодовой рост выручки, по прогнозам, составит 7%, что примерно на 3–5 процентных пунктов выше ожиданий относительно долгосрочного роста мирового спроса на легковые автомобили на 1–3%.

BorgWarner также имеет хорошие возможности для роста производства гибридов и аккумуляторных электромобилей. Благодаря приобретению Remy в 2015 году компания владеет технологиями электродвигателей. Интеграция электродвигателей с другими технологиями BorgWarner позволяет компании извлекать выгоду из растущего распространения гибридов и аккумуляторной электрики. Независимо от того, какую трансмиссию выбрали автопроизводители, потенциал роста выручки BorgWarner останется неизменным.

Химические вещества

• Albemarle

Более широкое внедрение электромобилей и гибридов, в свою очередь, способствует увеличению спроса на секретный ингредиент в этой эволюции: литий-ионный аккумулятор. Короче говоря, эти батареи обладают высокой плотностью энергии, медленно высвобождают заряд и могут выдерживать тысячи циклов зарядки и разрядки. Для сравнения, неперезаряжаемая щелочная батарея AA обеспечивает четыре ватт-часа. Литий-ионный аккумулятор Tesla Model S имеет 100 000 ватт-часов - этого достаточно для питания среднего российского дома примерно на три дня. Внедрение электромобилей поможет повысить мировой спрос на литий до 16 процентов в год. Ожидается, что к 2025 году мировой спрос на литий составит около 775000 тонн по сравнению со 175000 тонн в 2015 году.

Чилийская компания Albemarle - крупный производитель лития с низкими издержками, который приносит примерно половину общей прибыли. Результаты второго квартала разочаровали - и цена акций упала - но этого следовало ожидать, так как рынок, сосредоточится на продолжающейся слабости литиевого бизнеса, несмотря на благоприятные сообщения о производстве и продаже большего количества электромобилей.

Учитывая благоприятные долгосрочные перспективы для лития, основанные на консенсусном прогнозе по электромобилям, данный откат является отличной возможностью для инвесторов приобрести акции высококачественного производителя лития с выгодными ценами со скидкой

• Sociedad Quimica Y Minera De Chile

Компания Narrow-Moat SQM - чилийский производитель товаров, который занимается производством лития, специальных калийных удобрений, йода (для рентгеноконтрастных сред) и солнечных солей. Компания добывает эти материалы из месторождений высококачественной калийных солей. Удовлетворение спроса на литий потребует более высоких затрат и более качественных поставок, что, увеличит цены и прибыль SQM.

Жемчужиной SQM являются ее богатые с геологические месторождения литиевые и калиевые-рудные активы. Недорогое месторождение лития SQM в Салар-де-Атакама может похвастаться самой высокой концентрацией лития в мире и извлекает выгоду из высокой скорости испарения в чилийской пустыне.

По мере роста проникновения электромобилей, ожидается, что ежегодный рост мирового спроса на литий выражается двузначными цифрами, что является одним из лучших профилей роста среди сырьевых товаров.