Форвардный контракт - все о нем

einstein

einstein

февраль 10, 2021

Форвардный контракт - все о нем

Форвардный контракт - Что это?

Риск в трейдинге - дело постоянное. Более умные и грамотные участники рынка стараются обезопасить себя. Если речь идет о долгосрочных финансовых отношениях, то риск убытка, из-за изменившихся курсов валют здесь тоже есть. Дабы компенсировать недополученную прибыль - используйте форвардный контракт. Конечно это не 100% гарантия того, что вы всегда будете в плюсе и убытки обойдут вас стороной, но в любом случае - это гарантия безопасности инвестиций. В данной статье мы рассмотрим, что такое форвардный контракт, все его плюсы и минусы. 

Что такое форвард: виды и характеристики

Договор между покупателем и продавцом, где фиксируются обязанности двух сторон (одна сторона обязана купить, а вторая - продать) называют форвардным контрактом. В данном документе фиксируется базовая цена и временной интервал. Кроме того, в контракте могут быть прописаны и другие, дополнительные условия. 

Рассмотрим основные параметры такого контракта: 

Актив, он же предмет контракта 

В роли базового актива может выступать все что угодно. Например, акции, валютные пары и т.д.

Объем поставки

Количество актива, которое должно быть обеспечено к оговоренному сроку

Дата поставки

Это, собственно и есть оговоренный срок. 

Цена поставки

Логично, что это цена, по которой актив будет доставлен в оговоренный срок

Форвардная цена

Текущая цена контракта. К слову она может меняться с течением времени

Цена форвардного соглашения 

Это разница между двумя ценами (форвардной и ценой поставки). 

 

Наличие такого контракта не только позволит уберечь свой капитал от убытков. Это также позволяет получить повышенную прибыль. К примеру, рост валюты вызвал и рост сырья (продукта), что вполне очевидно, в минусе окажется поставщик. Если мы рассматриваем форвардный контракт на валюту, то он обладает такими особенностями: 

  • Его заключают вне биржи.
  • Сделка не может быть расторгнута (или изменена) в одностороннем порядке.
  • Затраты возможны лишь только в случае, если будет необходима компенсация разницы цен.
  • Свободный срок действия.

Теперь мы рассмотрим виды форвардных контрактов. Есть три основных:

  1. Поставочный. То есть срок контракта заканчивается когда объект сделки (описанный в договоре) доставляется второй стороне (то есть тому, кто покупает).
  2. Расчетный. В данном варианте одна сторона выплачивает другой разницу в цене. 
  3. Валютные. Особенность такого контракт в том, что он предполагает под собой обмен валют между сторонами, по ранее оговоренному курсу. 

Кроме это разделения, форварды классифицируют и по типу базового актива. К примеру если мы говорим о поставке товара (энергоресурсы или сельскохозяйственный продукт), то такие контракты называют финансовые форварды. А вот если в роли базового актива выступают акции, валюта или процентная ставка, то в таком случае мы говорим о финансовых форвардах. 

SMARTGUIDE отмечает, что желание обезопасить свою работу имеет место быть. Но с другой стороны нет такого договора, который гарантирует трейдеру 100% безопасность от убытков.

Сильные и слабые стороны форвардов

Форварды заключаются на внебиржевом рынке (в отличие от фьючерсов). И это влечет за собой ряд достоинств. 

  • Трейдеру не нужно платить на заключение контрактов такого типа. Если мы посмотрим на фьючерсы, то там юзеру необходимо оплатить определенную комиссию, что-то вроде гарантийного обеспечения.
  • Такие контракты не требуют отчетности, чего не скажешь о всех других контрактах на биржевом рынке.
  • Гибкий контракт. Форвардный контракт имеет широкий выбор условий исполнения. Здесь нет жестких ограничений. Это бесспорно плюс.

Ну куда же без недостатков. Ка ни странно они тоже есть:

  1. В отличие от фьючерса, продавать форвард на вторичном рынке не получится. Кстати из-за этого форварды обладают низкой ликвидностью.
  2. Нет гарантий исполнения контракта. Если будут нарушены условия контракта, то все, что может сделать пострадавшая сторона - отстаивать свои интересы в суде. Правда есть ли в этом смысл.

SMARTGUIDE отмечает, что с одной стороны, форвардный контракт, якобы гарантия того, что каждая сторона выполнит прописанные в нем условия. Но с другой стороны здесь есть доля риска - отсутствие гарантии выполнения (о чем мы выше написали). К примеру одна из сторон может оказаться просто неплатежеспособной (к примеру из-за банкротства), а другая - просто не предоставит количество товара (ввиду утрат). Поэтому не спешите сразу заключать такие контракты. 

На рынке Форекс форвардный контракт используют в качестве инструмента хеджировании (страхование рисков) при покупке валюты. Как правило, такие контракты применяют в паре с фьючерсными договорами, где прописывают все условия сделки (например, фиксация курса торгуемой валюты)

Что об этом думает закон

В развитых странах, если произошел спор связанный с форвардным контрактом, в суде можно смело отстаивать свое мнение. Говоря о нашем положении, то здесь все неоднозначно. Дело в том, что форвард, по своей природе, очень похож на заключение пари, где две стороны, добровольно делают ставки, на то, поднимется или опустится  базовая цена. И логично, что пари - дело сугубо личное и законом оно никак не регулируется. 

Уже в 2000-х годах ситуация начала меняться, где такие контракты рассматривались с точки зрения законодательства. Теперь договора начали разделять на пари или финансовое. Были четко определены отличия между риском игровым и деловым. Цель второго - извлечение прибыли и хеджирование (уменьшение) рисков. Если хоть одна из сторон форвардного контракта будет иметь лицензию, защита интересов со стороны закона - обеспечена. Кстати, когда трейдер выбирает себе торговую площадку, помните, что официальная деятельность играет роль, даже с точки зрения форварда. 

Вывод таков: форвардный контракт - хороший документ, эффективность которого полностью зависит от правовой системы страны, под чью юрисдикцию он попадает. Но он не убережет вас от убытков на 100%.

37

9

Леониg

Леониg

3 года назад

Да уж, это точно что зависит от страны и законодательства в ней.

Новости
XMR0724 собрание самых крупных банков Европы по легализации криптовалют

XMR0724 собрание самых крупных банков Европы по легализации криптовалют

июнь 18, 2024

Цена акций Nvidia идет вверх

Цена акций Nvidia идет вверх

февраль 12, 2024

Биткойн ETF одобрен в США

Биткойн ETF одобрен в США

февраль 12, 2024

Онлайн-продажи золота с доставкой

Онлайн-продажи золота с доставкой

февраль 12, 2024

Хватит продавать - иностранная валюта и новая тактика Минфина

Хватит продавать - иностранная валюта и новая тактика Минфина

февраль 12, 2024

Кому нужно регистрироваться в SEC и почему от этого не отвертеться

Кому нужно регистрироваться в SEC и почему от этого не отвертеться

февраль 10, 2024

Доллар стоит 100 рублей - прогноз цены российской нацвалюты к концу 2024

Доллар стоит 100 рублей - прогноз цены российской нацвалюты к концу 2024

февраль 10, 2024

Реальная угроза криптобирже OKX - в чем обвиняется и какие могут быть последствия

Реальная угроза криптобирже OKX - в чем обвиняется и какие могут быть последствия

февраль 09, 2024

Дивиденды бьют рекорды - какие именно компании заплатят очень много денег

Дивиденды бьют рекорды - какие именно компании заплатят очень много денег

февраль 08, 2024

4 причины замедления фондового рынка США

4 причины замедления фондового рынка США

февраль 06, 2024

Чем может удивить криптовалюта Ethereum - топ причин начать покупать

Чем может удивить криптовалюта Ethereum - топ причин начать покупать

февраль 06, 2024

Биржи КНР отправились на дно

Биржи КНР отправились на дно

февраль 05, 2024

Сколько заработали криптоинвесторы в 2023

Сколько заработали криптоинвесторы в 2023

февраль 04, 2024

Одни лишние расходы - Coinbase посчитал сколько потратили пользователи кредитных карт США

Одни лишние расходы - Coinbase посчитал сколько потратили пользователи кредитных карт США

февраль 03, 2024

JPMorgan опровергает сам себя в прогнозах финансового рынка

JPMorgan опровергает сам себя в прогнозах финансового рынка

февраль 02, 2024

Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Подключение бесплатно