В какие акции лучше всего инвестировать

Инвестиции в акции - что к чему?

Выбор акций для инвестирования — компромисс между ожиданиями трейдера, его склонностью к риску и текущей рыночной ситуацией. Хороший портфель — это гибкий портфель, где активы меняются по мере необходимости. Поэтому нельзя просто взять и указать на конкретные акции, в которые лучше вложить деньги.

Стратегия инвестирования

Это ключевой фактор, определяющий выбор ценных бумаг для вложения на финансовых рынках. Стратегия инвестирования основывается на персональных инвестиционных целях. А те зависят от срока вложения капитала, объема инвестируемых средств, склонности трейдера к риску и других факторов.

Приведем в пример цели. Предположим, вам нужно вложить 2 млн на 5 лет с максимальной защитой капитала и непрерывным притоком прибыли. Здесь есть сроки, риски, сумма и просматривается стратегия.

Цели могут сильно различаться. Чтобы их достичь, нужны акции с разными инвестидеями. О них и пойдет речь дальше.

Какими бывают цели

Любую инвестиционную цель можно отнести к одной из 3 групп:

• стабильный приток;
• быстрый, агрессивный рост;
• устойчивость прироста с защитой инвестиций.

А в каждую из этих групп — включить акции с разными характеристиками.

Стабильный денежный поток

Он подразумевает получение постоянной прибыли, приносимой инструментами. Для таких инвестиций свойственны крупные вложения. Стабильность дохода обусловлена низкими рисками, что говорит о невысокой прибыльности инструмента. А значит, для получения достаточного притока капитала нужно много вложить.

Ваша цель — постоянно получать деньги? Выбирайте акции, которые имеют максимально стабильную цену. У вас будет доход за счет дивидендов.

Агрессивный прирост

Обычно эта цель подразумевает получение максимально возможного дохода от долгосрочных инвестиций. При этом состояние портфеля на коротких временных промежутках не имеет значения.

Для активов агрессивного прироста допустимы:

• серьезные опасности;
• минусовые просадки, которые должны будут обеспечить рост.

Наличие свободного денежного потока не имеет существенного значения. Но если он есть, его реинвестируют.

Акции, подходящие для агрессивного прироста

Это ЦБ молодых компаний с хорошей перспективой роста. В них лучше всего вкладывать на развороте «медвежьего» рынка. Но это потребует определенного опыта. Да и риски будут выше.

Цель — устойчивость прироста с защитой инвестиций

В таком случае нужно комбинировать источники стабильного дохода и активы агрессивного роста. Большинство рыночных портфелей построено именно на цели устойчивого прироста с защитой капитала. При этом соотношение стабильных и рискованных активов может варьироваться.

Вот пара особенностей такого подхода к инвестициям:

• строго контролируемые и ограниченные риски;
• реинвестирование генерируемого портфелем денежного потока.

Не концентрируйтесь на одной идее. Меняйте распределение вложений исходя из своих целей и возможностей.

Критерии, характеризующие акции

Есть 3 категории параметров, на основании которых нужно принимать решение относительно ЦБ.

Статистические характеристики

Нужно обращать внимание на расчет бета-коэффициента компании (β). Он определяет реакцию ЦБ на рынок. Чем выше коэффициент, тем быстрее растет актив относительно аналогичных акций.

Инвестируя в ценные бумаги с высоким β, можно быстрее получать прибыль, а в низкий — защититься от рыночных падений. Это и определяет два подхода инвесторов к выбору активов. Приверженцы первого вкладывают в быстрорастущие компании. Второго выбирают надежные инвестиции.

Показатели потенциального роста

Они характеризуют инвестиционную идею. Есть 3 вида акций:

• Недооцененные. У них показатель P/E ниже среднерыночного. Это значит, что если компания сохранит свою динамику, то скоро ее заметят на рынке и стоимость эмитируемых ею ценных бумаг возрастет.
• Дивидендные. Акции, которые либо сохраняют свою стоимость, либо постепенно растут. Их отличает высокая доходность дивидендов. Настоящий рекордсмен в этом плане — российский рынок ценных бумаг. Здесь акции приносят одни из самых высоких дивидендов.
• Роста. ЦБ развивающихся и перспективных компаний. Чаще всего их финансовые показатели непрерывно растут. Такие компании имеют показатель P/E на среднерыночном уровне. Они хорошо подходят для долгосрочных инвестиций.

Перспективность эмитента

Чтобы определить эту характеристику акции, нужно провести анализ финансовых показателей в динамике. Он покажет:

• будет ли компания расти;
• эффективность бизнеса;
• финансовую устойчивость;
• стабильность.

SMARTGUIDE считает, что качественный анализ требует большого количества знаний. Он поможет понять, заслуживает ли та или иная компания внимания, и выявить ключевые векторы ее развития.