Все о хедж-фондах

focus

focus

июнь 29, 2017

Все о хедж-фондах

Хедж-фонды - что стоит знать?

Хедж-фонды: плюсы и минусы

Хедж-фонды легализованы в России с 2008 года. Именно тогда было изменено законодательство, регулирующее инвестиционную деятельность. В остальных странах мира хедж-фонды остаются одним из самых популярных способов вложения крупного капитала. На них приходится более 82 % инвестиций.

Многие ошибочно считают хедж-фонд более безопасным вариантом, чем ПИФ и другие способы инвестиций. Однако это не соответствует действительности. У него больше пространства для маневра, поэтому он более эффективно управляет капиталом.

Преимущества хедж-фондов

Их минимум 4.

№ 1

Хедж-фонды делают инвестиции в акции, опционы, облигации, валюту, недвижимость, сырье, произведения искусства. Но управляющий может распределить капитал между другими фондами. В том числе ориентированными на хеджирование рисков.

№ 2

Для увеличения капитала может использоваться любая стратегия, которую одобрят инвесторы. То есть у управляющего нет ограничений. А значит, он может гибко реагировать на колебания рынков.

№ 3

В отличие от ПИФов, хедж-фонды могут открывать не только длинные, но и короткие позиции. Приведем в пример акции. Если они начнут падать, управляющий хедж-фондом может на этом заработать. Именно поэтому рынок ПИФов растет. В 2017-м объем инвестиций в них превысил $ 3 трлн.

№ 4

Речь о высокой доходности. Крупнейший российский хедж-фонд VR Global Offshore Fund закрыл 2016 год с 30%-ной прибылью. Мировой рекордсмен — американский Glenview Capital Opportunity. Он демонстрирует 80%-ную доходность. Все благодаря тому, что в 2013 году им были куплены акции медицинских компаний, которые рванули вверх на фоне реформы системы здравоохранения.

Ведущие европейские хедж-фонды приносят в среднем 20–30 % прибыли. Таких показателей и низких рисков нет ни в одном направлении пассивных инвестиций. Поэтому хедж-фонды и привлекают держателей крупного капитала.

Минусы инвестиций в хедж-фонды

Стать инвестором может только аккредитованный вкладчик. То есть тот, кто соответствует одному из следующих требований:

  • Обладает капиталом выше 3 млн руб. в ценных бумагах.
  • Совершил по 10 сделок на общую сумму 300 тыс. руб. за последние четыре квартала.
  • Имеет опыт работы в организациях, занимающихся торговлей ценными бумагами.
  • Завершил 5 торговых операций совокупным объемом 3 млн руб. за 3 года.

Такие условия продиктованы законодательством. Потому что хедж-фонды сопряжены с рискованными инвестициями: вложениями в низколиквидные активы, торговлей на коротких позициях. То есть государство считает, что правильно выбрать управляющего могут только опытные инвесторы, которые умеют распоряжаться капиталом и способны в полной мере оценить рискованные стратегии.

Высокий порог вхождения

Помимо квалификации для инвестирования в хедж-фонды нужно иметь достаточный капитал. Они созданы для состоятельных и очень богатых людей. Это накладывает существенные ограничения. Ведь минимальная сумма вложений часто составляет несколько сотен тысяч долларов. Лучшие фонды принимают вклады минимум от $ 1 млн.

В этом нет ничего удивительного для европейского рынка. Там большинство хедж-фондов регистрируются как ООО. Поэтому регуляторы требуют, чтобы количество вкладчиков не превышало 99 человек. Хедж-фонды работают с размахом: инвестируют по-крупному. Им и не нужны люди с небольшим капиталом.

Что будет, если неправильно выбрать хедж-фонд

Если он старый, управляющий надежный, а стратегии эффективные, проблем не будет. Но SMARTGUIDE напоминает: с такой формой инвестиций связано большинство финансовых скандалов.

Слабые места хедж-фондов

  • Квалификация управляющего. Если выбранные им стратегии окажутся неэффективными, он может потерять значительную долю капитала. Хедж-фонды созданы так, чтобы их руководители были заинтересованы в доходе. Ведь «зарплата», которую они получают, — это 15–20 % всей прибыли, превысившей 5 %.
  • Ненадежный банк-гарант. Все средства фонда должны храниться в финучреждении. Если оно обанкротится, исчезнет почти весь инвесторский капитал.
  • Чрезмерно рискованные активы. Вложения в низколиквидные активы могут обернуться существенными потерями. Особенно на нестабильном рынке. По статистике хедж-фонды справляются с экономическими кризисами лучше других. Но на самом деле через них проходят только самые эффективные организации, имеющие непробиваемый инвестиционный портфель.

В России количество хедж-фондов не достигает трех десятков. Поэтому выбор сильно ограничен. С другой стороны, российские фонды устанавливают относительно низкий порог вхождения для инвесторов — $ 10000–100000 или эквивалент данной суммы в других валютах. В этом и состоит их преимущество над иностранными.

Инвестиции в хедж-фонд: рискнуть или не стоит

К столь крупным вложениям нужно подходить максимально ответственно. Никогда не вкладывайте весь капитал. Это слишком рискованно. Начните с ПИФов и других более доступных вариантов.

126

21

Часто задаваемые вопросы

  1. 🥇 Как мне проверить компанию и другие компании?

    Ознакомится с рейтингами можно в разделах: рейтинги брокеров, бинарных опционов, крипто бирж, финансовых организаций, сетевых компаний, крипто обменов, ICO и другое.

  2. 🔥 Я потерял(а) деньги в интернете, возможно ли вернуть?

    Каждый случай потери средств по вине мошенников в интернете, является абсолютно уникальным, иногда деньги можно вернуть легко, иногда нет. Подробнее можно разобраться перейдя в раздел помощи.

  3. 💵 Что нужно для того, что бы начать зарабатывать в интернете?

    Оформив заявку, вы получите бесплатную консультацию ведущих специалистов, которые помогут определить ваши цели и подобрать наиболее подходящий для вас вариант.

  4. 🎓 Я хочу сам обучится заработку в интернете, с чего мне начать?

    Начните с изучения информации для новичков. На нашем портале собрана информация про бинарные опционы, форекс, криптовалюту, сетевые компании, хайпы и пирамиды. Тут вы найдете ответы на свои вопросы!

Новости
XMR0624 собрание самых крупных банков Европы по легализации криптовалют

XMR0624 собрание самых крупных банков Европы по легализации криптовалют

июнь 18, 2024

Цена акций Nvidia идет вверх

Цена акций Nvidia идет вверх

февраль 12, 2024

Биткойн ETF одобрен в США

Биткойн ETF одобрен в США

февраль 12, 2024

Онлайн-продажи золота с доставкой

Онлайн-продажи золота с доставкой

февраль 12, 2024

Хватит продавать - иностранная валюта и новая тактика Минфина

Хватит продавать - иностранная валюта и новая тактика Минфина

февраль 12, 2024

Кому нужно регистрироваться в SEC и почему от этого не отвертеться

Кому нужно регистрироваться в SEC и почему от этого не отвертеться

февраль 10, 2024

Доллар стоит 100 рублей - прогноз цены российской нацвалюты к концу 2024

Доллар стоит 100 рублей - прогноз цены российской нацвалюты к концу 2024

февраль 10, 2024

Реальная угроза криптобирже OKX - в чем обвиняется и какие могут быть последствия

Реальная угроза криптобирже OKX - в чем обвиняется и какие могут быть последствия

февраль 09, 2024

Дивиденды бьют рекорды - какие именно компании заплатят очень много денег

Дивиденды бьют рекорды - какие именно компании заплатят очень много денег

февраль 08, 2024

4 причины замедления фондового рынка США

4 причины замедления фондового рынка США

февраль 06, 2024

Чем может удивить криптовалюта Ethereum - топ причин начать покупать

Чем может удивить криптовалюта Ethereum - топ причин начать покупать

февраль 06, 2024

Биржи КНР отправились на дно

Биржи КНР отправились на дно

февраль 05, 2024

Сколько заработали криптоинвесторы в 2023

Сколько заработали криптоинвесторы в 2023

февраль 04, 2024

Одни лишние расходы - Coinbase посчитал сколько потратили пользователи кредитных карт США

Одни лишние расходы - Coinbase посчитал сколько потратили пользователи кредитных карт США

февраль 03, 2024

JPMorgan опровергает сам себя в прогнозах финансового рынка

JPMorgan опровергает сам себя в прогнозах финансового рынка

февраль 02, 2024

Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Подключение бесплатно