Венчурное инвестирование

einstein

einstein

май 19, 2021

Венчурное инвестирование

Венчурное инвестирование: нюансы, плюсы и минусы

 

Венчурное инвестирование в России может заинтересовать тех, кого в той или иной степени привлекают необычные идеи, изобретения, технические новшества, и стартапы, которые за ними стоят. Это направление также стоит рассмотреть тем, кому интересны долгосрочные инвестиции, однако многое зависит от нюансов. 

 

Что такое венчурный капитал?

 

Чтобы начать создать компанию, можно взять сумму для первых вложений у так называемого  бизнес-ангела. Чтобы довести продукт до стадии тестирования и вывода на рынок, может понадобиться помощь фондов. Но чтобы добиться успеха, может потребоваться помощь венчурных инвесторов. Эти люди инвестируют только в компании, которые, по их мнению, имеют  большой потенциал для получения еще большей отдачи от инвестиций. Таким образом, венчурное инвестирование подразумевает вложение в компанию, проект, стартап начальных инвестиций для вывода на рынок неких продуктов, с целью окупить свои вложения после получения прибыли. 

 

Комментарий SMARTGUIDE: как правило, Большая часть денег, которые компания заработает после принятия помощи, пойдет в карманы венчурных инвесторов. При принятии решения о получении денежных средств от этих инвесторов очень важно учитывать, будет ли ваша доля прибыли после роста вашей компании больше, чем сумма, которую вы заработали бы без их инвестиций.

 

Также стоит обратить внимание, что венчурный инвестор может требовать информацию о том, как именно владельцы, генеральный директор или другие уполномоченные лица планируют развивать и продвигать компанию, а также управлять ею. Возможны и такие ситуации, когда без венчурного инвестора владелец не сможет продать ее или провести другие сделки. Все эти моменты необходимо прописать в договоре венчурного инвестирования или другом официальном документе. 

 

Комментарий SMARTGUIDE: венчурные капиталисты обычно становятся частью Правления. Они активно участвуют в принятии решений компании. Венчурные капиталисты захотят защитить свои инвестиции. Если между венчурным инвестором и основателем стартапа есть разногласия, все может стать хаотичным. Любое важное решение требует согласия инвесторов.

 

Как привлекают венчурные инвестиции?  

 

Стартапы должны иметь прочную основу в бизнесе и правдоподобную перспективу, чтобы стать привлекательными для этих инвесторов. Но что можно сделать, чтобы хоть немного повысить свои шансы? Существует несколько критериев выбора, а именно:

 

  • Иметь сильную команду. Необходимо показывать сплоченность команды, несмотря ни на что, а также то, что у вас прочный  человеческий фундамент и ваша компания справится с любой задачей, в том числе с венчурным инвестированием.
  • Понимать рынок. Предпочтения венчурных капиталистов со временем меняются. Вы должны понимать, что в настоящее время считается прибыльным в вашей отрасли. Вы должны понимать, о чем сейчас говорят люди и что их волнует. Это изменит ваш способ общения с ними и поможет найти общий язык. Вы также будете знать, что не следует говорить, что иногда не менее важно.
  • Не спамьте инвесторов. Лучше всего составить список из нескольких инвесторов, которые с наибольшей вероятностью профинансируют ваш проект, и найти кого-нибудь, кто познакомит вас с ними.
  • Знайте, что происходит за пределами вашей специальности. Не забывайте, что если ваша презентация не работает, вы можете ее изменить. При необходимости вы можете менять его много раз. Позвольте отзывам инвесторов, которые отвергли ваши идеи, повлиять на то, как вы попытаетесь их продать в следующий раз.
  • Сходите на конференции и познакомьтесь с другими предпринимателями. Помимо деловых связей, он научит вас говорить на том же языке, что и другие люди, ориентированные на бизнес. Вы также можете найти кого-то, кто занимал ваше положение раньше, и он поделится с вами некоторыми полезными советами.

 

Этапы венчурного инвестирования

 

Как и в любой инвестиционной нише, для венчурного инвестирования инновационных проектов существуют четкие правила и законы, по которым производиться вложение:

 

  1. Капитал на начальном этапе. Это капитал, предоставляемый для помощи предпринимателю (или потенциальному предпринимателю) для разработки идею. Капитал на начальном этапе обычно финансирует  исследования и разработки новых продуктов и услуг, а также исследования перспективных рынков.
  2. Ранний капитал. Венчурное инвестирование ориентировано на запуск в эксплуатацию и основное производство. Капитал на ранней стадии поддерживает разработку продукта, маркетинг, коммерческое производство и продажи.
  3. Капитал поздней стадии. Это венчурное инвестирование, предоставляемое после того, как бизнес принесет прибыль, но до первичного публичного предложения (IPO). Подразумевается капитал, необходимый для первоначального расширения (капитал второй стадии), капитал, необходимый для крупного расширения, улучшения продукта, крупных маркетинговых кампаний, слияний и поглощений (капитал третьей стадии) и капитал, необходимый для выхода на биржу (мезонинный или промежуточный капитал).

 

Комментарий SMARTGUIDE: напрямую инвестировать в стартап не получится. Венчурным инвестированием занимаются специальные фонды. Также стоит отметить, что существует этап подготовки, чтобы привлечь венчурное инвестирование. Необходимо предварительно подготовить подробный бизнес-план, который затем проанализируют потенциальные инвесторы. И только после этого принимается решение. 

 

Особенности венчурных инвестиций в стартапы и другие проекты 

Венчурное инвестирование

Как у любых типов инвестирования, у венчурных инвестиций в США, России и других странах есть свои особенности и характеристики. Стоит отметить следующие:

 

  • Неликвидные. Венчурные инвестиции обычно представляют собой долгосрочные инвестиции и довольно неликвидны по сравнению с рыночными инвестиционными инструментами. В отличие от публично торгуемых инвестиционных инструментов, венчурные инвестиции не предлагают возможности краткосрочной выплаты. Долгосрочная прибыль от венчурного инвестирования во многом зависит от успеха IPO.
  • Долгосрочный инвестиционный горизонт. Венчурные инвестиции в России и не только характеризуются структурным разрывом во времени между первоначальной инвестицией и окончательной выплатой. Структурная задержка во времени увеличивает риск ликвидности. Следовательно, венчурные инвестиции, как правило, предлагают очень высокую доходность, чтобы компенсировать этот более высокий, чем обычно, риск ликвидности.
  • Большое расхождение между частной оценкой и публичной оценкой (рыночной оценкой). В отличие от стандартных инвестиционных инструментов, которые торгуются на некоторых организованных биржах, венчурные инвестиции принадлежат частным фондам. Таким образом, ни один индивидуальный инвестор на рынке не может определить стоимость своих инвестиций. Венчурный капиталист также не знает, как рынок оценивает его вложения. Это приводит к тому, что IPO становятся предметом широко распространенных спекуляций, как со стороны покупателя, так и со стороны продавца.
  • Предпринимателям не хватает полной информации о рынке. Большинство венчурных инвестиций направлено на инновационные проекты, цель которых – подорвать рынок. Такие проекты предлагают потенциально очень высокую доходность, но также сопряжены с очень высокими рисками. Таким образом, предприниматели и венчурные инвесторы часто работают в темноте, потому что никто другой не сделал того, что они пытаются сделать. 
  • Несоответствие между предпринимателями и инвесторами венчурного капитала. Предприниматель и инвестор могут иметь очень разные цели в отношении проекта. Предпринимателя может интересовать процесс (т. е. Средства), тогда как инвестора может интересовать только прибыль (т. е. Цель).
  • Несоответствие между венчурными инвесторами и управляющими фондами. Инвестор и управляющий фондом могут иметь разные цели в отношении конкретного проекта. Разница в процентах во многом зависит от контракта, подписанного управляющим фондом. Например, многим управляющим фондами платят в зависимости от размера фонда венчурного капитала, а не на основе полученной прибыли. Такие управляющие фондами склонны брать на себя чрезмерный риск в отношении инвестиций.

 

Комментарий SMARTGUIDE: многих потенциальных инвесторов привлекает венчурное инвестирование. Они полагают, что смогут инвестировать во второй Майкрасофт или Apple, однако это далеко не так. И нет гарантий, что стартап действительно «выстрелит», а инвесторы получат свою прибыль. Для долгосрочных инвестиций все же стоит рассматривать и другие варианты. 

 

Венчурные инвестиции: плюсы и минусы

 

Существует несколько плюсов и минусов венчурного инвестирования из-за специфики такого типа вложений. Поэтому все нюансы были объединены в одни список, который будет интересен не только потенциальным инвесторам, но и владельцам стартапов:  

 

  • Венчурный капитал – это ограниченная ниша. Это крошечный класс активов, и у большинства венчурных фирм есть всего несколько партнеров и несколько дополнительных инвесторов.
  • В венчурном предприятии возможности продвижения по службе очень ограничены. Да, крупнейшие и ведущие фирмы привлекают к сотрудничеству ограниченное количество людей. 
  • Работа в больше степени касается продаж и финансов. Да, венчурные капиталисты гораздо ближе к основателям, чем инвесторы на публичном рынке. Но, в конце концов, все сводиться только к цифрам. А чтобы получить хорошую прибыль, необходимо постоянно охотиться, находить и заключать самые выгодные сделки.
  • В венчурном бизнесе имеют значение только самые лучшие стартапы. Во всех фондах, кроме самых маленьких, только инвестиции от $ 1 млрд + оценка являются движущей силой. Практически нет смысла инвестировать в какой-либо стартап, который не может стоить более 1 миллиарда долларов, по крайней мере, потенциально. Тем не менее, так много потрясающих стартапов просто не подходят для этой узкой ниши.
  • Чтобы получить реальную прибыль от ваших инвестиций, может потребоваться более 15 лет. Венчурные капиталисты не получают прибыль до тех пор, пока не выплатят в первую очередь своим инвесторам. Добавьте к этому тот факт, что вы можете не участвовать в какой-либо прибыли, когда начинаете венчурное предприятие. Таким образом, может пройти 15 или больше лет, прежде чем вы действительно получите какую-либо прибыль лично от своих инвестиций.
  • Это жестокая конкуренция.  Лучшие стартапы обычно вызывают гораздо больший интерес инвесторов, чем доступные акции. 
  • Зарплаты хорошие, и вы можете зарабатывать реальные деньги на инвестиционной прибыли, но основатели зарабатывают намного больше. Большинство венчурных капиталистов не могут быть основателями/руководителями. Но те, кто может, заработают гораздо больше в качестве генерального директора-основателя.

 

Комментарий SMARTGUIDE: фактически, ниша венчурного инвестирования в России и других стран работает для ограниченного количества человек. Конечно, есть венчурные фонды, которые работают на международном рынке, однако для сотрудничества с ними потребуется довольно большая сумма. Кроме того, с ними связано множество особенностей и подводных камней, так как речь идет о международном законодательстве, праве, стандартах и т.д. 

84

3

Часто задаваемые вопросы

  1. 🥇 Как мне проверить компанию и другие компании?

    Ознакомится с рейтингами можно в разделах: рейтинги брокеров, бинарных опционов, крипто бирж, финансовых организаций, сетевых компаний, крипто обменов, ICO и другое.

  2. 🔥 Я потерял(а) деньги в интернете, возможно ли вернуть?

    Каждый случай потери средств по вине мошенников в интернете, является абсолютно уникальным, иногда деньги можно вернуть легко, иногда нет. Подробнее можно разобраться перейдя в раздел помощи.

  3. 💵 Что нужно для того, что бы начать зарабатывать в интернете?

    Оформив заявку, вы получите бесплатную консультацию ведущих специалистов, которые помогут определить ваши цели и подобрать наиболее подходящий для вас вариант.

  4. 🎓 Я хочу сам обучится заработку в интернете, с чего мне начать?

    Начните с изучения информации для новичков. На нашем портале собрана информация про бинарные опционы, форекс, криптовалюту, сетевые компании, хайпы и пирамиды. Тут вы найдете ответы на свои вопросы!

Пaша

Пaша

3 года назад

Конечн ос точки рения информации интересно но не более. У нас это так не работает как на западе.

ЭльдарГВ

ЭльдарГВ

3 года назад

Венчурное инвестирование интересная тема но перед тем как туда нырять стоит все правила игры изучить и подводные камни процесса.

Новости
XMR0724 собрание самых крупных банков Европы по легализации криптовалют

XMR0724 собрание самых крупных банков Европы по легализации криптовалют

июнь 18, 2024

Цена акций Nvidia идет вверх

Цена акций Nvidia идет вверх

февраль 12, 2024

Биткойн ETF одобрен в США

Биткойн ETF одобрен в США

февраль 12, 2024

Онлайн-продажи золота с доставкой

Онлайн-продажи золота с доставкой

февраль 12, 2024

Хватит продавать - иностранная валюта и новая тактика Минфина

Хватит продавать - иностранная валюта и новая тактика Минфина

февраль 12, 2024

Кому нужно регистрироваться в SEC и почему от этого не отвертеться

Кому нужно регистрироваться в SEC и почему от этого не отвертеться

февраль 10, 2024

Доллар стоит 100 рублей - прогноз цены российской нацвалюты к концу 2024

Доллар стоит 100 рублей - прогноз цены российской нацвалюты к концу 2024

февраль 10, 2024

Реальная угроза криптобирже OKX - в чем обвиняется и какие могут быть последствия

Реальная угроза криптобирже OKX - в чем обвиняется и какие могут быть последствия

февраль 09, 2024

Дивиденды бьют рекорды - какие именно компании заплатят очень много денег

Дивиденды бьют рекорды - какие именно компании заплатят очень много денег

февраль 08, 2024

4 причины замедления фондового рынка США

4 причины замедления фондового рынка США

февраль 06, 2024

Чем может удивить криптовалюта Ethereum - топ причин начать покупать

Чем может удивить криптовалюта Ethereum - топ причин начать покупать

февраль 06, 2024

Биржи КНР отправились на дно

Биржи КНР отправились на дно

февраль 05, 2024

Сколько заработали криптоинвесторы в 2023

Сколько заработали криптоинвесторы в 2023

февраль 04, 2024

Одни лишние расходы - Coinbase посчитал сколько потратили пользователи кредитных карт США

Одни лишние расходы - Coinbase посчитал сколько потратили пользователи кредитных карт США

февраль 03, 2024

JPMorgan опровергает сам себя в прогнозах финансового рынка

JPMorgan опровергает сам себя в прогнозах финансового рынка

февраль 02, 2024

Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Подключение бесплатно