История Николаса Дарваса

Николас Дарвас и его взгляды на трейдинг

Николас Дарвас — профессиональный танцор, который однажды получил гонорар в виде акций и познакомился с миром трейдинга. Непрофессионал, он активно занимался самообразованием: прочитал более 200 книг о торговле. На «бычьем» рынке 1957–1958 года Дарвасу удалось превратить свой стартовый капитал в $ 2,5 млн. Позже он выпустил книгу, где описал свой подход к торговле и лично разработанную систему Darvas Box.

SMARTGUIDE убежден: высказывания Дарваса пополнят вашу копилку бизнес-советов от успешных людей, которыми нужно пользоваться каждый день. О них узнали благодаря работе Чарльза Кирка — трейдера, который изучал Николаса и систематизировал то, что он говорил.

О характере акций

Дарвас считал, что любые ценные бумаги либо растут в цене, либо падают. Чаще всего это связано со спросом и предложением.

О плохом совете

Дарвас полагал, что утверждение «Вы никогда не прогорите, получая прибыль», — ошибка. Каждый, кто последует этому бизнес-совету, будет:

• слишком активно торговать, что повлечет больше потерь;
• упустит выигрышные варианты.

Николас рекомендовал не продавать растущие активы и не покупать падающие, а идти вслед за рынком.

О следовании за лидером

По мнению Дарваса, проще всего добиться успеха, если найти самые активные, мощные сферы промышленности и торговать акциями компаний – лидеров.

О выборе акций

Хороший способ сочетать доступную цену и грядущий рост — делать ставки на новых лидеров очередного витка рыночного цикла. Они развиваются быстрее других. А стоимость их акций стремительно растет.

Об ожидании роста

В рынок нужно входить в момент зарождения роста котировок, а не когда они прошли определенный путь. Чтобы предсказать повышение в цене, потребуется выяснить, чего хочет общественность. Дарвас считал, что побороть тренд нельзя, поэтому лучше следовать за ним.

О мнении других

По словам Николаса, прислушиваться к чужим советам, даже экспертным, — один из самых быстрых способов потерять деньги. Трейдер должен придерживаться своей стратегии.

О потерях

Дарвас называл их платой за обучение на Уолл-стрит. И рекомендовал запоминать полученные уроки.

Об управлении рисками

Николас считал, что убыточные позиции нужно закрывать сразу же, чтобы сократить ущерб. Он призывал быть готовым к тому, что половина сделок может оказаться ошибочной.

О трех главных причинах неудач

По мнению Дарваса, это:

• нарушение своих же правил;
• излишняя самонадеянность;
• эмоциональная торговля от отчаяния.

О терпении

Дарвас призывал ждать лучшей возможности для начала торговли, а не бросаться в каждую сделку. Он предупреждал: если следовать этому правилу, придется долго ждать, зато убытки будут минимальные.

О поведении рынка

Николас считал, что предсказать движение рынка невозможно, ведь тот зависит от действий его участников. О том, что они будут делать, не знает никто ровно до того момента, как они что-то сделают.

О долгосрочных инвесторах

Дарвас считал их обычными трейдерами, которые вечно надеются, что падающие акции вновь пойдут вверх.

О выборе тренда

По мнению Николаса, лучше быть «быком». Именно растущий рынок дает больше шансов на успех. А на коротких позициях сложнее заработать.

О поведении акций

Дарвас говорил, что почти все они идут за трендом на рынке.

Об анализе

Николас полагал, что трейдер должен:

• фиксировать причины открытия каждой позиции;
• записывать обстоятельства, которые привели к потерям.

Изучив собранную таким образом статистику, нужно вывести новые правила, чтобы не повторить допущенные ошибки. 

О количестве сделок

В лучшие времена Дарвас держал от 5 до 8 акций разных компаний. Он советовал минимизировать количество сделок, чтобы не распыляться.

О павших лидерах

Николас был убежден: нужно продавать акции лидирующих компаний, которые начали падать в цене. Даже когда они пойдут вверх, не успевшие зафиксировать прибыль покупатели будут сдерживать рост. Единственная причина покупать — растущая цена.

О пробных позициях

Выбрав понравившиеся акции, Дарвас сначала покупал небольшую партию (pilot buys). Если те росли в цене, увеличивал позицию.

О старых лидерах

На каждом новом витке Николас старался искать перспективные компании, а не ставить на те, что хорошо известны и приносили прибыль. История может не повториться. А растущая компания способна удвоить или утроить инвесторскую прибыль.

О перфекционизме в трейдинге

Дарвас считал его вредным. Потому что никто не может попасть в самую низкую и самую высокую цену. Попытка добиться этого — напрасная трата усилий. Лучше и проще получить большую, а не максимальную прибыль.

Сперва Дарвас пытался работать с техническим анализом. И только со временем понял ценность и значимость фундаментальных факторов. Прогнозируя прибыль, он ориентировался именно на них. Ведь понимал, что тысячи трейдеров ждут того же и могут сформировать своими инвестициями нужный ему тренд.